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Woolrich Kids Reduziert Hedge Effektivität ist klein ist möglicherweise verschmutzt

Woolrich Kids Reduziert

Hedging bedeutet Kompromisse in unvollständigen Märkten, da die Anzahl der Sicherungsinstrumente ist begrenzt. Selbst wenn ein Woolrich Weste Männer umfangreiches Set von Sicherungsinstrumenten zur Verfügung, die Leichtigkeit, mit der diese Instrumente gehandelt werden können sehr unterschiedlich sein. Diese Studie stellt fest, systematische Schwankungen der Liquidität in verschiedenen Segmenten der nordischen Strom Swap-Markt und analysiert das Potenzial für den Ersatz Nieder Liquidität, Förderdauer abgestimmte Sicherungsinstrumente mit mehr Flüssigkeit, Förderdauer-übereinstimmende Sicherungsinstrumente. Wenn die Kosten für die Umsetzung einer solchen schmutzigen Absicherungsstrategien sind Woolrich Kids Reduziert niedriger als die von der ersetzt Sicherungsinstrumente und der Verlust der Hedge-Effektivität ist klein, ist möglicherweise verschmutzt Absicherungsstrategien ersetzen Sie dann die Förderdauer abgestimmte Pendants. In diesem Zusammenhang untersuche ich die dynamische Tracking-Leistung ausgewählter schmutzig Hecken out-of-sample. Strom-Swaps mit der Lieferung vor Jahr eins und zwei, jeweils verfolgen Strom-Swaps mit der Lieferung vor drei Jahren ganz gut. Dies deutet darauf hin, dass Hedge-Effektivität kann für den reduzierten Kosten für die Umsetzung dieser schmutzigen Absicherungsstrategien im Vergleich zu denen der weniger liquide Jahre drei gehandelt werden Swaps.
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